Tokenizzazione azioni Coinbase su Aave V4

Coinbase ha tokenizzato sette azioni tech americane per portarle su Aave, la piattaforma di prestito decentralizzato. Con questa mossa, la tokenizzazione delle azioni di Coinbase permette agli utenti non statunitensi di usarle come collaterale per prestiti in USDC.

Punti chiave

• Coinbase ha tokenizzato sette azioni tech USA — Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla — destinate alla nuova Equities Hub di Aave su Base.
• Gli utenti non statunitensi possono usare questi token come collaterale per prendere in prestito USDC, con un tetto iniziale di 21 milioni di dollari.
• Le azioni tokenizzate sono solo collaterale: non possono essere prese in prestito né scambiate tra loro all’interno del mercato.
• Chainlink fornisce i feed di prezzo che valutano il collaterale, attivi dalla domenica sera al venerdì sera, ora orientale statunitense.

Coinbase lancia azioni tech USA tokenizzate su Aave V4

Aave ha annunciato un mercato dedicato alle azioni su Base pensato per accettare sette titoli tokenizzati emessi da Coinbase come collaterale per prestiti in USDC. Il tetto iniziale di prestito è fissato a 21 milioni di dollari.

Secondo un post su X del 25 settembre, la cosiddetta Equities Hub copre token legati ad Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla. La proposta di implementazione su Base di Aave elenca gli stessi sette asset, ma prevede ancora votazioni di governance come passaggi obbligati prima del lancio effettivo.

Azioni tokenizzate principali e disponibilità

Tra i titoli coinvolti spiccano nomi noti al grande pubblico: Apple (AAPLc), Nvidia (NVDAc) e Tesla (TSLAc), oltre ad Amazon, Alphabet, Meta e Microsoft. Coinbase descrive questi token come interessi beneficiari garantiti dalle azioni sottostanti, non semplici strumenti che ne replicano il prezzo.

I prodotti restano riservati a utenti non statunitensi. Coinbase li emette tramite un’entità con sede ad Abu Dhabi, mentre Alpaca Securities agisce da broker e custode delle azioni pubbliche sottostanti. I token non sono registrati secondo il Securities Act statunitense.

Regole per prestito e uso del collaterale

All’interno del mercato proposto, le sette azioni servono esclusivamente come collaterale. Gli utenti non possono prendere in prestito i token azionari né usarne uno come garanzia per un altro: USDC resta l’unico asset prestabile.

Aave ha fissato un limite di 32 milioni di dollari sull’USDC fornito al mercato di prestito principale e un tetto di 21 milioni sull’USDC preso in prestito. Il fornitore di servizi di rischio LlamaRisk ha stimato il tetto combinato iniziale sul collaterale azionario a circa 29 milioni di dollari.

Ogni azione ha un proprio fattore di prestito rispetto al valore del collaterale: si va dal 65% per Meta e Tesla al 79% per Microsoft, con Apple al 78%, Alphabet al 76%, Amazon al 73% e Nvidia al 70%. La cifra ottenibile in prestito dipende quindi da quali token vengono depositati.

Integrazione di oracoli Chainlink per dati di mercato

Chainlink fornisce i feed che Aave utilizzerà per valutare ogni token azionario. Secondo LlamaRisk, i feed iniziali pubblicano dati dalla domenica sera al venerdì sera, ora orientale statunitense, mantenendo l’ultimo valore pubblicato durante i weekend e le festività di Borsa.

I prestiti possono operare 24 ore su 24, ma le azioni sottostanti scambiano solo durante le sessioni di mercato USA. LlamaRisk segnala che le informazioni diffuse mentre la Borsa è chiusa potrebbero comparire nel feed come un unico salto di prezzo alla riapertura, un dettaglio che pesa sui fattori di collaterale e sulle condizioni di liquidazione.

Chainlink prevede di offrire in futuro feed continui per questi token, secondo LlamaRisk. Il fornitore di rischio intende rivedere le impostazioni di mercato non appena quei feed saranno operativi.

Contesto di mercato e prospettive future

Attività di mercato attuale su Aave

La proposta di implementazione su Base richiede ancora un voto offchain su Snapshot seguito da un voto onchain prima del lancio definitivo.

Stani Kulechov, fondatore e CEO di Aave Labs, ha descritto così l’utilizzo previsto: “Fino a oggi un’azione tokenizzata era qualcosa che si poteva possedere o scambiare. Ora diventa qualcosa contro cui si può prendere in prestito.”

Impatto potenziale e adozione utenti

I prodotti azionari di Coinbase erano arrivati su Base prima dell’annuncio di Aave. Ad agosto l’exchange aveva introdotto quattro token legati ad Apple, Alphabet, Meta e Nvidia; le aggiunte di settembre hanno portato il totale della gamma a dieci.

La distinzione tra utenti statunitensi ed eleggibili si applica anche al nuovo uso in prestito. Il legame di questi token con Apple, Nvidia e altre azioni americane non li rende disponibili per gli investitori negli Stati Uniti, che restano esclusi dalla funzione di prestito.

L’espansione segna un passo per Aave V4 nell’integrare strumenti finanziari tradizionali dentro la finanza decentralizzata. Resta da vedere quanta liquidità gli utenti eleggibili porteranno effettivamente nella nuova Equities Hub e come reagiranno i fattori di collaterale alla prima riapertura di mercato dopo un weekend.

FAQ

Quali azioni tech USA ha tokenizzato Coinbase per Aave?

Coinbase ha tokenizzato sette azioni tech americane, tra cui Apple (AAPLc), Nvidia (NVDAc) e Tesla (TSLAc), da usare come collaterale su Aave.

Chi può prendere in prestito USDC usando queste azioni tokenizzate come collaterale?

Gli utenti non statunitensi eleggibili possono prendere in prestito USDC usando queste azioni tokenizzate come collaterale su Aave V4.

Le azioni tokenizzate possono essere prese in prestito su Aave o servono solo come collaterale?

Le azioni tokenizzate sono solo collaterale e non possono essere prese in prestito direttamente.

Come vengono forniti i dati di mercato per queste azioni tokenizzate?

Chainlink fornisce i dati di mercato attraverso i propri feed oracolari per le azioni tokenizzate su Aave.

Contenuto realizzato con l’assistenza dell’intelligenza artificiale e con revisione editoriale umana.